Личные стратегии инвестирования

Куда инвестировать личные накопления, зависит от постановки целей:

• цель «увеличить капитал» – означает стратегию роста, которая соответствует активным трудоспособным людям, часто предпочитающим при этом небольшие риски;
• цель «получать доход и тратить его» – стратегия дохода, обычно выбирают пенсионеры, уже создавшие капитал.

Рассмотрим более подробно вторую стратегию. Прежде всего, отметим, что каждому человеку варианты инвестирования нужно выбирать индивидуально, с учетом его эмоциональной стабильности – спокойного отношения к возникающим рискам. Так называемый пассивный доход можно получить с помощью следующих инструментов.

1. Банковские депозиты – гарантируют указанную доходность, ставка фиксированная либо плавающая в заданных пределах в зависимости от ставки рефинансирования. По депозитам в валюте возможен доход 0,1-1,5% за год, риски минимальны.

2. Недвижимость фондовая – в нее инвестируют фонды, сдают потом в аренду. Так, в США они должны выплатить минимум 80% дохода своим акционерам, при этом курс акций самих компаний изменяется вместе с рынком. Преимущество – эти акции практически всегда ликвидны, т.е. их легко продать, в отличие от физической (личной) недвижимости. Например:

• 5,5% за год предлагает компания Ventas, Inc., владеющая около 1200 недвижимыми
  объектами здравоохранения Великобритании, Канады, США;
• 4,7% за год – Realty Income Corporation, имеет более 5300 объектов во владении по
  заключенным на длительный срок лизинговым контрактам.
• Для снижения возможных потерь целесообразны вложения не в акции каждой фирмы в отдельности, а в совокупные фонды их акций. Их доходность, к примеру, 4% годовых у Vanguard Real Estate ETF или 5,8% у Invesco China Real Estate ETF.

3. Облигации – наиболее популярны, гарантируют указанную доходность. Их стоимость зависит от динамики рынка, поэтому нужно постоянно следить за тем, что происходит. На падающем рынке обычно инвесторы не приобретают то, от чего все хотят избавиться. Так, в 2008 г. на протяжении лишь 5 месяцев облигации в валюте компании Газпром можно было приобрести по низким ценам, был гарантирован доход 25% за год в течение 5 лет, а у ВТБ – 28% за год по еврооблигациям. Сегодня это невозможно – в 2018 г. облигации с
доходом 5-6% за год уже относят к рискованным, поэтому нужно вкладывать в ценные бумаги, имеющие рейтинг ВВ и более. Например, Petrobas (Бразилия) – 5,5%за год, Seagate (Ирландия) – 5% с погашением в 2023 г. В Венесуэле облигации могут обеспечить 200%, однако чрезвычайно высока возможность дефолта.

4. Дивидендные фонды – осуществляют инвестирование в ценные бумаги с заявленным высоким доходом, но не гарантируют его. Например, доходность за год:

• iShares Short Duration High Yield Corp Bond ETF (Ирландия) – 5,1% по краткосрочным
  облигациям, преимущество - отсутствие налогообложения за пределами Ирландии;
• iShares US Preferred Stock ETF (США) – 5,5% по привилегированным акциям;
• SPDR S&P Global Dividend Aristocrats ETF – 3,6% по акциям мировых фирм;
• KBW High Dividend Yld Fincl ETF (США) – 8,8% по акциям финансовых компаний, относящимся к малому и среднему бизнесу.

5. Дивидендные акции – их просто обожают американские домохозяйки, ведь это акции компаний с высокими процентами дохода в течение десятилетий (Coca Cola, MacDonalds, Filip Morris и др.), да еще со временем их величина растет на вложенные средства. Например, в 2009 г. цена акции Altria, производителя Malboro, была равна 18,1$, доход по ней 1,46$ (1,46*100/18,1=8% годовых); в 2018 г. – 2,72$ (15% за год). Если вы купите эти акции сейчас, доходность будет 4,5% за год, но со временем это может измениться.

Кроме вышеуказанного, целесообразно часть средств вкладывать в пенсионные фонды, страховые компании – заявленный доход у них ниже, но зато гарантирован. Наилучший вариант – диверсифицированный, т.е. сочетание всех инструментов, но ни в коем случае
не вложения только в один актив, даже самый замечательный.

По материалам: lkapital.ru